你无法拒绝黄金“买买买”的28个理由

2017年11月27日 07:43
来源: 中金网
编辑:东方财富网

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  上周金价下跌0.31%,收盘报1288美元/盎司,虽然上周风险事件并不少,如德国组阁谈判破裂、英国脱欧僵局、埃及特大恐怖袭击、美国通俄门等,但并未能有效提振金价。

  而在金九银十开官之前,黄金当之无愧是今年表现最佳的大宗商品,没有之一,然而自9月27日以后(除10月13日、10月16日以外)黄金就再也没有回到1300美元/盎司上方。

  德国商业银行分析师Eugen Weinberg说,“尽管有大量的抛售理由,黄金仍然保持稳定。 因此,如果这么多的抛售理由无法让黄金走跌,那么下一步黄金应该是向上走。”

  Logic Advisors的合伙人Bill ONeill说,“部分市场人士结清黄金头寸,但成交量不大,下周的走势至关重要,因为市场接近1,300美元水平,金价有可能升穿该水平,在略高的价位建立区间。”

  “美元指数周四触及9月26日以来最低。尽管金价下跌,但美元走软使黄金受到支撑,保持在区间内,”道明证券驻多伦多的商品策略部主管Bart Melek说。

  交易商说,关键阻力位区域仍在1,300美元水平,12月升息已经被市场消化。

  IG市场分析师Chris Beauchamp表示,近期内他正在关注1,296美元阻力,下一个目标为1,307美元。下行方向,他表示,跌破1,274美元可能导致其测试该区间底部1,264美元

  黄金还值得投资吗?

  纵观人类历史,黄金一直是一种无与伦比的储蓄、投资和财富保值的形式。由于其独一无二的特点和特征,黄金具有内在的价值,不会发生贬值。持有实物黄金时,没有交易对手风险或违约风险。以黄金形式存在的财富可以匿名保持和存储。从黄金可以长期保持其购买力的能力,到其金融动荡时期的避险地位,再到黄金使投资风险多样化的能力,以下列举了28条各种各样的持有投资级金条和金币的理由。

  1,黄金是具有内在价值的有形资产

  实物黄金是实实在在的。它是坚不可摧的,不可能人为地创造,当然也难以伪造。开采实物黄金非常费劲,成本昂贵。因此,实物黄金具有内在价值。相比之下,纸币却没有任何内在价值。

  2,黄金没有交易对手风险

  实物黄金没有交易对手风险。当你保持并拥有金条和金币时,没有交易对手风险。相比之下,纸质黄金(黄金期货、黄金证书、黄金担保的交易所交易基金)都涉及交易对手风险。

  3,黄金的稀缺性

  世界各地的金矿相对稀少,开采和提取也比较困难。因此,新的实物黄金供应有限,这也解释了黄金是一种贵金属的原因。黄金的稀缺强化了黄金的内在价值。

  4,黄金不会被贬值

  由于黄金的物理特性和特征,黄金不会被贬值,黄金供应也不受政治干预。与此相比,法定货币不断被贬值,并且,法定货币供应通过赤字政府支出、央行量化宽松和金融体系救助而被摧毁。在存在时间上,黄金比所有法定货币的存在时间都要长上几千年。

  5,黄金是一种价值储存手段

  黄金是一种卓越的价值储存手段。以金条或金币形式存在的实物黄金,在很长一段时间内保持其购买力,尽管商品和服务的价格在普遍上涨。

  相反,像美元这样的法定货币并不是价值的储存手段,而且这些法定货币的购买力不断被通货膨胀或价格水平的普遍提高所侵蚀。曾经历史上有很长的一段时期,法定货币要么变得完全没有价值,要么停止流通,或者成为完全贬值的货币。比如美元,尽管美元仍在流通。

  自1913年美联储成立以来,美元相对于黄金的价值下降了98%,即美元相对于黄金的购买力下降了98%。

  6,黄金是长期的通货膨胀对冲工具

  实物黄金长期保持购买力的能力有时被称为“黄金常数”。这反映了黄金的购买力在很长一段时间内保持不变的事实。这个“常数”之所以存在,是因为黄金价格会随着通胀和未来通胀预期的变化而调整。因此,实物黄金是抵御通胀的长期对冲工具。

  7 。黄金已经有6000年的历史

  从早期的古埃及文明到当代,黄金在几千年的社会中扮演了重要的角色。纵观历史,黄金促进了国际贸易,直接导致了许多文明的经济扩张和繁荣。甚至,由于对黄金进行勘探和开采,直接促进了现如今世界知名的许多城市的发展,例如旧金山、约翰内斯堡、悉尼。

  8,黄金作为货币的历史纪录长达2500年

  由于黄金具保值和价值存储的能力,实物黄金被用作货币的时间超过2500年。金币最早是发行是在吕底亚文明,也就是现在的土耳其地区。后来,在波斯、古希腊、古罗马、西班牙和葡萄牙帝国、大英帝国、以及20世纪各种国际金本位制中,黄金被用作一种稳定的货币形式。

  直到1971年8月,美国才暂停美元兑换成黄金,这一著名举动引发了债务的膨胀,而这种扩张对今天的货币体系内仍有影响。

  在过去的2500年里,有97%的时间,黄金都被许多先进的文明社会所选择,因为它是一种卓越的货币形式,也是稳定的支柱,更准确地说,因为黄金具有保值能力。

  9,黄金是安全的避风港

  在冲突、战争和地缘政治动荡时期,黄金无疑是一种避险资产。在冲突、战争和动荡引起金融市场收紧且存在高不确定性的情况下,大多数金融资产的交易对手风险就会激增。但由于实物黄金没有任何交易对手的风险,在这些时期,投资者纷纷涌向黄金,以保护自己的财富。这类似于躲在一个安全的港口避难。因此,黄金可以被视为一种抵御灾难的金融保险

  10,黄金是一种便携式的匿名财富

  金条和金币兼具高价值和易携带性。在冲突和战争时期,金条和金币是一种理想的黄金形式,可以轻松在冲突地区的边境以匿名的方式转移财富和储蓄。

  11,黄金为全世界所接受

  黄金是全世界公认的货币,高流动性的全球市场总是为金条和金币提供充足的销售机会。这意味着无论你在世界上哪个城市,你都可以出售或交易你的金条和金币。

  12,黄金可以作为一种应急货币

  武装人员得到上级分发的一些金币,而他们经常在冲突地区带着金币,作为一种应急通用货币。例如,在作战任务和活动中(例如在中东执行任务),英国国防部经常向英国皇家空军(RAF)飞行员和特种部队(SAS)士兵发放黄金主权硬币。

  13,黄金独立于银行系统之外

  在当前全球金融低迷的时代,实物黄金是金融体系之外为数不多独立于金融系统的资产之一。黄金不是由任何货币当局、中央银行或政府发行的。由于它不是由任何政府或中央银行发行的,所以黄金是独立于银行系统的。如果存放在非银行的金库或自己持有,完全拥有实物黄金是独立于银行系统之外的。

  14,黄金没有没有违约风险

  与政府债券不同,黄金也没有违约风险,因为它不是由任何可能违约的机构发行的。金条和金币不是别人的责任。实物黄金不会破产,也不会一文不值。因此,在持有实物黄金时,不需要相信任何一方。

  15,黄金投资组合多样化

  增加黄金投资到股票和债券等现有投资资产组合当中,可以降低投资组合的波动性(风险),并能增加投资组合的回报。这是因为黄金价格与大多数其他金融资产的价格有较低的相关性,甚至是负相关。造成这种相关性关系的原因是黄金受商业周期和宏观经济周期的影响小于其他大多数资产。

  许多金融学者以及世界黄金协会等行业机构的实证研究,都证实了黄金作为战略投资组合多元化工具的作用。在多资产投资组合中,黄金的最优配置是在5%到10%的范围内。

  16,黄金可以作为货币对冲

  黄金价格与美元之间通常存在反向关系,也就是说,黄金价格通常与美元价格的变化趋势相反。因此,持有黄金可以作为美元的货币对冲,并帮助控制以美元计价的投资组合的汇率风险。

  17,黄金的金属属性

  黄金有许多不同的金属特性。这些属性为黄金提供了许多技术和商业用途,因此,除了投资和货币驱动了对黄金的需求,这些用途也为黄金提供了需求驱动因素。

  黄金是具有高延展性,可以被拉制成非常细的电线;黄金也是很高的可塑性,可以锤打和压扁成非常薄的薄膜。黄金是电和热的良导体。黄金不易腐蚀或失去光泽。对人体而言,黄金是化学上无活性和无毒的。黄金有很好的金属光泽,而且有着迷人的黄色光芒。

  这些特性也说明了为什么黄金能够用在在电子、电线和集成电路(例如电脑和互联网开关)、医疗和牙科、太阳能板、太空旅行等领域。除此之外,黄金在珠宝、装饰和装饰上的传统装饰用途也同样不可忽视。随着黄金新的技术用途不断被发现,黄金的需求模式是多样化的,而且这种需求是以其商业价值为基础。

  18,实物黄金——一小部分纸质黄金

  伦敦批发黄金市场和美国纽约商品期货交易所黄金期货产生了巨大的纸质黄金交易量,这样的交易量使实物黄金市场的规模相形见绌。然而,这些市场只对黄金(期货和未分配头寸)的衍生品进行交易,这种交易不过是认领那些不被承认且永远无法转换成实物黄金的这部分“黄金”

  在这种情况下,黄金市场变得不可持续,纸质黄金和实物黄金的价格将会出现差异,纸质黄金市场将停止交易和崩溃,只有实物黄金才能够保值。因此,实物黄金是一种抵御世界上巨大的纸质黄金市场崩溃的保险。

  19。根据定义——黄金不是交易所交易基金

  实物黄金提供了所有黄金支持下的交易所交易基金所没有的好处。交易所交易基金提供的是黄金价格,而不是黄金。持有实物黄金的定义是直接接触黄金。对于大多数以黄金为基础的交易所交易基金,你不能把这些基金转换成黄金,并用黄金进行交付。而且在很多情况下,金库的位置甚至都不为人所知。如果在一个保险库中持有实物分配的金条或金币,你就可以随时提货,比如在新加坡的BullionStar.

  黄金交易所交易基金有许多交易对手风险,因为在交易所交易基金中有可变部分,比如受托人、托管人和保荐人/发行者。实物黄金则没有交易对手风险。当你持有黄金支持下的交易所交易基金时,它的数量会随着时间的推移而下降,因为管理费用会抵消黄金持有量。当你持有实物黄金时,你总是100%的持有你起初所购买的黄金,持有的黄金不会受到侵蚀。

  20,黄金可以匿名存储

  黄金可以匿名储存,或者存在你的房产或财产中,或者在一个有管理权的保险库里,比如新加坡,没有任何报告要求。由于黄金具有很高密度,储存黄金不会占用太多空间。

  21,黄金不依赖于互联网

  拥有实物黄金并依赖于互联网,也不与电子钱包和加密货币交易对接。此外,黄金不会被黑客窃取电子地址或在计算机上传输或删除。

  22,实物黄金是用重量来衡量的

  实物黄金的衡量标准是重量,而不是由政治家或央行官员设定的数字。当你买1公斤金条、10个托尔金条、1盎司金币、5两金条,你总会得到相应重量的金条或金币,而不受法定货币的波动影响。

  虽然用法定货币来衡量实物黄金的价值可能很方便,但一种更好的方法是考虑黄金持有的重量。

  23,金币和金条——建立黄金收藏库

  购买投资金条和金币可以让你建立多样化黄金收藏库,同时也是一种有趣的消遣和一种投资兼储蓄的形式。

  世界上主要的铸币厂铸造的金币都带有精美的插图,而且这些插图常常与历史相关。来自世界主要黄金精炼厂的投资金条也各有不同,你可以通过选择铸成块的黄金或铸币的金条以及重量不同的金条来丰富自己的收藏。

  24,实物黄金才像是真正的财富

  实物黄金才像是真正的财富。当你手中握着10枚1盎司金币的时候,你就会发自内心地认为你持有的是真正的财富,黄金是稀缺的,而且生产成本很高。

  25,黄金可以作为贷款抵押品

  黄金可以作为贷款抵押品。由于黄金具有高流动性和价值,它可以作为一种融资形式借出和使用,并且作为一种产生利息的方式。央行和黄金银行之间的批发黄金借贷市场非常活跃。同样地,零售黄金持有者也可以通过各种方式将黄金借给他们以获得融资或利息。

  26,中央银行也持有黄金

  尽管世界各国央行喜欢淡化黄金的重要性,因为它与法定货币产生竞争,但全世界大多数央行的金库中仍持有大量实物金条和金币。他们将黄金作为资产负债表上的储备资产,并以市场价来估价这些黄金。

  与私人黄金投资者一样,央行持有实物黄金,因为黄金流动性很强,缺乏交易对手风险,而且黄金是一种避险资产或“战争基金”资产(在危机时期充当金融保险的资产)。央行持有黄金,还有不为人知的原因,即如果黄金再次出现在一个新的货币体系的中心,这些央行不会出现没有黄金的情况。

  27,黄金可以用来赠送

  金币和小金条是很好的礼物,并且黄金是世界各地许多社会的传统礼物形式。赠送金币或小金条来纪念生日、结婚纪念日、婚礼或其他特殊场合,是一种理想的礼物,会得到对方的高度赞赏。

  28,黄金可以继承

  对于孩子和家庭成员而言,金条和金币是种很好的可继承的财富形式。由于黄金是真实的、有形的、有价值的,而且拥有高度流动性的交易市场,它是代际财富转移的理想资产。因为实物黄金是以重量面额制造,例如衡盎司和公斤,它可以在接受者之间公平分配,并在遗嘱和信托中公平地指定。

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(责任编辑:DF306)

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