刘海霖:美元指数隔夜回吐涨幅开始下滑 从而提振金价

2016年01月26日 17:26
来源: 环球外汇网
编辑:东方财富网

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  现货金昨天周一(1月25日)以1097.1美元/盎司开市,最高触及1108.3美元/盎司,最低下探至1097美元/盎司,全日波幅11.3元,收报1105.3美元/盎司,上涨8.2美元,涨幅0.75%。

  国际现货黄金周一(1月26日)公布的美国达拉斯联储1月制造业指数为-34.6,远低于预期的-14,或暗示表明美国近期经济活动有所放缓。在本周美联储公布今年首次利率决议结果之前,市场普遍认为决议立场将偏向鸽派,这令美元指数回吐隔夜涨幅并开始下滑,原油价格处于下行走势以及欧洲股市今日全线下滑也再度提振市场避险情绪,黄金日内涨势获得进一步支撑。截至周一,全球最大的黄金上市交易基金SPDRGoldTrust的黄金持仓量较前一个交易日维持不变,为664.17吨。

  基本分析

  周一(1月25日)市场依旧需要对股市的走势做出参考,受新兴市场经济走弱拖累,美元指数小幅回落至99.30,美国经济增长亦不景气,美国的加息进程将会减慢。美国前财长萨默斯周一指出,金融市场今年初的惨淡表现以及对中国经济放缓的忧虑料将使得美联储2016年加息四次的预期难以兑现。自上次美联储会议以来,油价跌至数年新低,全球股市遭遇史上最糟糕开局,多名美联储官员也表达了担忧,担心近期美国通胀预期下降可能打击家庭和企业信心。美联储(FED)今明两日将举行会议,为12月历史性加息行动以来的首次利率会议。过去三周股市市值蒸发约2.5万亿美元,且消费者有可能缩减支出,或许会让美联储脱离渐进式加息的轨道。投资者对美联储的加息预期正在降低,这将会持续压制美元指数,进而提振金价。

  美国达拉斯联储1月制造业指数远逊预期大幅下降,触及6年低位,美元指数受压回落,金银价格加速上涨,其中金价向1110美元关口逼近,市场多方投资者主动入场。美国达拉斯联储(DallasFed)昨日发布报告称,该辖区内1月制造业指数大幅下降,远逊于市场预期并触及6年低位。详细数据显示,美国1月达拉斯联储制造业指数-34.6,预期为-14,前值下修为21.6,原值为-20.1。该指数高于零说明制造业处于扩张状态,低于零则意味着制造业出现萎缩。该指数在整个2015年期间一直维持在零以下,因油价暴跌重创了能源企业。分项指针显示,美国1月达拉斯联储制造业产出指数-10.2,前值从13.4下修为12.7;制造业就业指数-4.2,前值从12.8下修为10.9;制成品价格指数-9.6,前值从-15.9上修为-15.5;新订单指数-9.2,前值从-8.9上修为-7;数据还显示,美国1月达拉斯联储制造业装船指数-11,前值从7.6下修为7;制造业原材料支付价格指数-8.6,前值从-8.6下修为-9.1.

  另一方面,据一项调查发现,日本12月工业生产及家庭支出料下降,消费者通胀率或维持不温不火的状况。市场有越来越多人认为,日本央行(BOJ)可能最早在1月28-29日的利率检视会议上就会扩大刺激计划,届时该央行还将可能下调核心消费通胀预期。调查显示,12月核心消费者物价指数(CPI)料较上年同期小涨0.1%。11月核心CPI亦上涨0.1%。核心CPI涵盖油品,但不包括生鲜食品。在调查中,预期直到2月核心CPI都将维持正增长,但从3月起,油价跌势将反映在通胀率中,该指数有很大可能将再度降至零以下。作为原油生产大国,油价的低迷使得俄罗斯经济受到重创,而另一方面,西方国家对俄罗斯的制裁也同样使得该国经济举步维艰。2015年俄罗斯GDP衰退3.7%,是金融危机以来最大的衰退。

  卢布也在大幅贬值,上周卢布兑美元触及1:86的历史高点,使得卢布计金价创下93827.99卢布/盎司的历史水平。去年卢布计金价上涨了3.5%,对比则是美元计金价大跌超10%。俄罗斯是近年黄金市场的大买家,世界黄金协会(WGC)数据显示,去年俄罗斯央行增持黄金206.51吨。正是由于其货币的疲软表现,俄罗斯才一直持续买入黄金。国际货币基金组织(IMF)数据显示,俄罗斯的外汇储备在2015年下降2%。截止目前,今年以来黄金ETF基金的流入已达38.4吨。不过,全球黄金ETF持仓在经过多年的减少之后,2016年迄今为止仍是上涨的。据最新调查显示,因全球股市剧烈震荡,市场大部份人们看多本周金价走势,这已经是连续第三周看好黄金了。今年第一个月是黄金相比其他商品表现最突出的,大多数散户和专业人士都认为金价将继续上涨。

  周一欧洲央行行长德拉基(MarioDraghi)在德意志交易所新年招待会上发表讲话时表示,2016年的全球经济展望并不确定,强调欧元区的挑战是保证“全球性经济逆风”不会打乱欧洲经济的复苏进程。表示欧洲央行正在实现“物价稳定使命”以保证欧洲经济周期性复苏,但是要将“周期性复苏”转变为“结构性复苏”,因而必须在财政政策、结构性改革和减少悬置债务等问题上取得平衡。德拉基强调,核心通胀领先于名义通胀,但是核心通胀不是欧洲央行的目标,欧洲央行将履行职责,实现通胀目标关系到欧洲央行的公信力。同时指出,历史证明欧洲央行的批评者们一直都是错的,欧洲央行可以撤回过剩的流动性,没有发现严重的金融不稳定的迹象,欧元区的经济复苏进程正在加快。此外德拉基表示,需要在各个方面完成货币联盟的构建,其他部门也必须要尽到责任。

  上周,因欧洲央行行长德拉基暗示可能会在3月推出更多的货币宽松政策,美国WTI油价跌破27美元/桶后,又迅速的大幅反弹超过32美元/桶。石油价格的“歇斯底里”已经达到几乎令人近乎疯狂的程度。相关性等同于因果关系的典型人群认为“石油价格的崩溃意味着经济增长覆灭和熊市的开始”。其实,国际石油价格的下跌没什么大不了的看看美国劳工部统计的资料就会发现,2015年12月全职致力于石油和天然气开采类工作的人数是18.45万人,这一数字是舍去误差后的数值,然而仅占美国去年年底全国1.432亿个工作岗位的0.1%。可以肯定的是,服务部门有“涓滴效应”,但是,即使将这一数字放大十倍,这也仅是美国全国就业人口总量的1%。不过,油价的新一轮下跌将欧美股市为期两天的反弹扼杀在摇篮之中,令市场将目光投向各央行的进一步政策支持。

  美联储(FED)决策者周二(1月26日)和周三将举行会议,为12月历史性加息行动以来的首次利率会议。据外媒报导称,过去三周股市市值蒸发约2.5万亿美元,且消费者有可能缩减支出,或许会让美联储脱离渐进式加息的轨道。自上次美联储会议以来,油价跌至数年新低,全球股市遭遇史上最糟糕开局,多名美联储官员也表达了担忧,担心近期美国通胀预期下降可能打击家庭和企业信心。有经济研究院近期估算,5月以来全球股市累计20%的暴跌,将使美国GDP到明年底时较应有水平低近2%,并将美联储基本预测的经济增长率抹掉近半。市场认为美联储本周可能会放出鸽派信息施压美元;欧元兑美元震荡攀升至1.0850,油价下跌打压市场风险情绪,融资货币欧元被市场重新购回;金价上涨1%,受到美元下滑和全球经济忧虑引发的避险支撑;油价重启下行重挫6%,伊拉克产量创纪录加重油市供应过剩忧虑。

  油价下跌令焦点重新回到看衰全球经济整体前景的观点,市场焦点将转向美联储决议。美联储1月决议声明的鸽派程度可能并没有市场所期望的那么高。按美联储规划还将有1到2次加息,而目前全球股市及经济的形式如果仍然面临压力,市场担心美联储可能表达对经济前景的担忧。外界广泛预计美联储将在周三政策会议结束时维持联邦基金利率在0.25-0.50%不变,同时更利于美国国债和外汇市场的流动性。1月即将结束的情况下,金价已经录得近4.5%的涨幅,很可能将成为一年以来黄金市场表现最好的一个月。与之对比的是,今年全球股市出现了2009年以来的最差开局,市场的担忧情绪源源不断推动着黄金的表现。此外,数据显示,1月19日结束当周,Comex期金的净多头头寸继续大幅增加,表明了市场情绪的改善。本周美联储的FOMC会议如果给出较为鸽派的声明,将进一步打压加息预期,对黄金市场又是一重推动。

  图表分析

  现货黄金因市场对全球经济衰退的忧虑归回,避险推升昨日日在线收取大阳柱,技术面上看,日线级别上,隔夜金价站上1100美元大关,指标上MACD红色动能柱扩张,双线金叉开口向上反三,KDJ双线向上,整体风险偏中行。4H级别上,指标出现较明显的改善,若金价能够突破前高1112美元,则短期料能够维持上升趋势。K线沿布尔带上轨运行,5日均线及10日均线金叉向上运行,5日均线于1100一线形成支撑,日内下方继续关注1092一线支撑,上方阻力关注1118压力位,附图指标于零轴上方运行,红色动能持续放量,指标中性偏强。

  今日支持位:1100,1092;

  今日阻力位:1118,1124.

  入市策略:

  英皇金融集团:副总裁刘海霖指出,周一(1月25日)市场依旧需要对股市的走势做出参考,受新兴市场经济走弱拖累,美元指数小幅回落至99.30,美国经济增长亦不景气,美国的加息进程将会减慢。美国前财长萨默斯周一指出,金融市场今年初的惨淡表现以及对中国经济放缓的忧虑料将使得美联储2016年加息四次的预期难以兑现。自上次美联储会议以来,油价跌至数年新低,全球股市遭遇史上最糟糕开局,多名美联储官员也表达了担忧,担心近期美国通胀预期下降可能打击家庭和企业信心。美联储(FED)今明两日将举行会议,为12月历史性加息行动以来的首次利率会议。过去三周股市市值蒸发约2.5万亿美元,且消费者有可能缩减支出,或许会让美联储脱离渐进式加息的轨道。投资者对美联储的加息预期正在降低,这将会持续压制美元指数,进而提振金价。

  油价下跌令焦点重新回到看衰全球经济整体前景的观点,市场焦点将转向美联储决议。美联储1月决议声明的鸽派程度可能并没有市场所期望的那么高。按美联储规划还将有1到2次加息,而目前全球股市及经济的形式如果仍然面临压力,市场担心美联储可能表达对经济前景的担忧。外界广泛预计美联储将在周三政策会议结束时维持联邦基金利率在0.25-0.50%不变,同时更利于美国国债和外汇市场的流动性。1月即将结束的情况下,金价已经录得近4.5%的涨幅,很可能将成为一年以来黄金市场表现最好的一个月。与之对比的是,今年全球股市出现了2009年以来的最差开局,市场的担忧情绪源源不断推动着黄金的表现。此外,数据显示,1月19日结束当周,Comex期金的净多头头寸继续大幅增加,表明了市场情绪的改善。本周美联储的FOMC会议如果给出较为鸽派的声明,将进一步打压加息预期,对黄金市场又是一重推动。

  今天波幅预计为1106美元/盎司至1124美元/盎司。

  今天建议:

  计划一:第一注在1106(美元)做多,止赚设在1124(美元);如金价再下调至1096(美元)再加第二注,止赚设在1116(美元),止损设在1086(美元).

  计划二:第一注在1124(美元)做空,止赚设在1106(美元);如金价再上调至1134(美元)再加第二注,止赚设在1114(美元),止损设在1144(美元).

(责任编辑:DF134)

我来说两句… 举报
  • 代码
  • 名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
  • 代码
  • 名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
点击排行
郑重声明:东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。
东方财富

扫一扫下载APP
天天基金

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-54509984 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099