刘海霖:美联储官员讲话推动加息预期 使黄金市场承压

2016年01月15日 16:12
来源: 环球外汇网
编辑:东方财富网

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈

  昨日回顾

  现货金昨天周四(1月14日)以1093.6美元/盎司开市,最高触及1094.8美元/盎司,最低下探至1071.6美元/盎司,全日波幅23.2元,收报1076.4美元/盎司,下跌17.2美元,跌幅1.6%。

  国际现货黄金周四(1月14日)黄金市场出现了大幅走低,金价跌破1080美元/盎司水平,触及1月4日以来最低的1071美元/盎司,并且这也是去年12月中旬以来,金价最大的单日跌幅。日内美国股市上涨,美元回升,且美联储官员讲话对加息预期的推动使得黄金市场承压。另外,一些市场人士认为,在金价此前的上涨后,投资者们获利了结也是金价此次下跌的因素。不过即使如此,今年至今金价依然收获了差不多1.3%的涨幅,上周金价大涨超过4%,但本周至今则有差不多2%的跌幅。截至周四,全球最大黄金上市交易基金SPDRGoldTrust持仓量较前一个交易日保持不变,为654.06吨,过去一周内该基金增持规模近14吨。

  基本分析

  周四(1月14日)金价大幅下跌至一周半低位,受压于美联储官员关于可能重新考虑进一步升息前景的评论,引发了技术性卖盘信号。油价从12年低位反弹,引领受重创的美国股市走高,美国股市收盘上涨,此前跌势最为惨重的能源类股反弹稳定了市场。风险偏好回归促使长期美国国债下跌,美盘对一篮子货币美元指数上涨0.2%,至99.10,几乎收复亚洲时段全数跌幅。表明风险意愿复苏,打击了黄金作为避险资产的吸引力,中国股市和人民币企稳一定程度上降低了市场的避险需求。在黄金市场上周的大幅走高之后,黄金ETF的流入量也显现出了市场情绪的变化。数据显示,周三世界最大的黄金ETF,纽约上市的SPDR黄金增加了2.4吨,今年净流入已达11.7吨。

  根据周四(1月14日)公布的一份政府报告称,美国上周初请失业金人数意外增加,创下去年七月以来的此高水平。美国1月9日当周首次申领失业救济人数意外上升,达到28.4万人,高于预期的27.5万人,前值27.7万,但仍低于健康的劳动力市场水平。美国上周首次申领失业救济人数较此前一周增加约7000人,为连续第45周低于30万人大关,创1970年以来最长纪录。首次申领失业救济人数增加,可能反映的是受季节等因素影响产生的波动性,而非劳动力市场状况的变化。并且,申领失业救济人数往往在每个季度的开始时有所增加。作为更好的衡量劳动力市场发展趋势的指标,首次申领失业救济的四周移动平均人数,上周增加3000人,达到27.875万人。与此同时,劳工部报告还显示,1月2日当周,在首次申领失业救济后一周,仍然接受救济的失业人数增加2.9万人,至226万人。持续申领失业救济的四周移动平均人数增加5250人,至222万人。

  美国当周初请失业金人数意外增加,但连续第45周低于30万人关口,为1970年代以来最长保持低位的时期;这表明美国就业市场状况较为健康,抵消了美元走强、全球需求疲软、商业扩张速度由于库存较高而减缓、能源企业削减开支等负面因素影响。自2016年处以来,中国经济担忧、新兴市场恶化,搅得全球股市“苦不堪言”,进而也影响了美国的就业市场。因为在市场波动加剧的情况下,企业股们通常会对增加招聘新员工等等有所顾虑。一旦称初请失业金水平升至30万上方,那么市场就需要重新估量一下美国就业市场的复苏程度。虽然波多黎各州的资料是估计值,上周所有其他州的资料都是实际统计值,不存在任何异常情况。数据数据公布后,美元小幅回落后再度上扬,金价承压再次指向前期回调低位1080美元。

  不过,欧盟宣布推迟解除对伊制裁日期,称这是为伊朗与国际六大国执行伊核协议预留时间。此前欧盟关于解除针对伊朗核问题的经济及金融制裁法律框架已经生效,欧盟官员称取消制裁的一切事宜都已准备好,只要国际原子能机构证实伊朗已经兑现承诺。据报导,欧盟将取消伊朗制裁的时间推迟至1月28日。布伦特原油期货价格日内一度跌至12年新低,因伊朗原油供应增加的前景令市场蒙阴,当前的全球市场已经供应过剩,并且全球经济增长令人忧心忡忡。而美国WTI原油价格罕见地较布伦特原油出现升水,反映出布伦特原油受伊朗供应可能增加的冲击。这是布伦特原油两日内第二度跌破每桶30元,美国原油在周二也曾跌破30美元。不过随着伊朗制裁解除日期的推后,以及即期合约即将到期,国际油价短时大幅拉升,对近期暴跌及时止血,并推动美国股市回升,同时为金价提供了一定支撑。

  另一方面,欧洲央行12月会议纪要显示,一些委员在12月称要更大幅度下调存款利率,并支持扩大月度购债规模。不过,最终委员会达成一致,认为月度购债规模可以在之后评估。12月,欧洲央行宣布将延长其量化宽松(QE)项目至少到2017年3月,并扩大资产购买的范围,但并未扩大月度购债额度。委员会讨论了每月增加购债规模,当时达成一致,认为月度购债规模可以以后再评估。会议纪要显示:“一些委员表示支持降低存款利率20个基点,加大宽松措施的强度。加大购置规模的可能性也被讨论。”部分委员12月要求采取更多刺激,部分委员认为12月政策会议无需采取行动。欧洲央行行长德拉(MarioDraghi)吉去年12月表示,欧洲央行将延长其量化宽松(QE)项目至少到2017年3月,并扩大资产购买的范围,但该行并未扩大月度购债额度。他补充说,央行“愿意并有能力”在必要时采取进一步的行动,“QE在规模、构成和到期时间方面是完全灵活的。”

  英国央行在今日货币政策会议上宣布,维持关键利率0.5%不变,同时维持资产购买规模3750亿英镑不变,符合市场预期。这是2016年英国央行首次货币政策会议,货币政策委员会加息-不变-降息投票比例为1-8-0,9:0同意维持资产购买规模不变。委员麦卡弗蒂认为国内支出增长有上行风险,支持加息25个基点至0.75%。英国央行会议纪要称,英镑持续贬值可能减轻对CPI的拖累。薪资增长依然受抑制,已经出现小幅下降。预计短期内英国通胀和GDP以更疲软的速度增长。英国央行还称,市场波动突显了全球经济增长的下行风险。油价下跌受供给引导,或为经济提供净支撑,原油价格下跌意味着CPI的回升将是逐步的。将从1月25日当周开始把到期国债产生的84亿英镑分批再投资,每批14亿英镑。

  去年12月,英国央行宣布维持关键利率0.5%不变,并决定资产购买规模也不作调整。在当时的会议纪要中,英国央行重申,整体通胀率在2016年上半年将保持在1%以下。不过在那之后,全球经济状况进一步恶化,油价持续下滑并在本周一度跌破30美元/桶,创12年新低。在今年中国股市以巨震开局之后,欧洲股市也出现剧烈震荡。英国自身经济增长和就业状况依然强劲,大多分析师认为英国央行可能年内加息。不过全球最大共同基金之一PIMCO则称,英国退出欧盟的风险将冲击英国经济,也会让英国央行年内加息的窗口关闭。迄今为止,英国借贷成本已经将近七年未变,英国央行似乎也没有短期内加息的意愿。而在过去一周,包括高盛、美银美林以及摩根大通在内的六家大行均表示,将他们对英国央行首次加息时点的预测推迟到今年四季度。

  昨日国际货币基金组织(IMF)发言人正式对此响应称,在岸、离岸汇差突显了人民币贬值风险,进而可能威胁到人民币作为储备货币的可能性。不过也表示,人民币仍然处于纳入SDR的正确路线上。在上周人民币暴跌之后,市场传言央行本周果断出手,打爆空头。人民币在岸和离岸汇率之差引发外界质疑IMF成员国把人民币作为储备货币的能力,也凸显出人民币受到的管制、中国对汇率的干预及人民币在未来数月所面临的贬值风险,进而可能威胁到人民币作为储备货币使用的可能性。不过,尽管离岸人民币和在岸人民币之间的估值存在巨大差异,但IMF所做的今年晚些时候将人民币纳入IMF储备货币篮子的决定仍有可能成为现实。中国因素的不确定性令全球风险资产遭到抛售,金价从中得利。

  而美国圣刘易斯联储主席布拉德(JamesBullard)周四表示,全球石油市场持续动荡已导致美国通胀预期“令人不安地”下滑,可能进一步削弱升息的理由。自油价从2014年开始大幅下挫以来,美联储官员坚持认为其对美国物价影响仅是暂时性的,到一定时候就会触底反弹,让通胀率得以升向2%的联储目标。迄今为止他一直愿意将通胀预期下滑看做也许仅是一时问题。但现在他担心油价下挫或已改变通胀预期,这将会加大通胀率升向2%目标的难度,有可能迫使联储官员重新考虑原本设想的今年四次加息。此外,布拉德还表示,目前薪资增长超过通胀和生产率,显示就业市场吃紧。不一定要等到油价稳定才进行第二次升息,但油价仍疲弱会影响委员会的考虑。在加息预期的影响下,日内初请失业金的上涨也没能阻止金价的下跌。

  过去一年,除了美元以外,全球金融市场的大类资产指数包括股票、债券、商品全数下挫。伴随着国际大宗商品的一路下行,通缩也成为今年中国经济面临的最大风险,未来政策重心应是更果断出台宽松政策,带动总需求恢复。不过,目前中国因素出现了企稳迹象,美国非农数据和初请数据均表现不错,黄金短期仍有下行压力,近期的修正行情恐尚未结束。黄金上周升势的中断显示在美联储加息的阴霾下,上行之路依然漫长,即便是在受到其他消息推动的情况下,中期来看美元涨势才是主流。原油价格新年以来接近崩盘,虽然近日有止血现象,但库存压力和伊朗带来的不稳定性依然存在,未来出现的任何波动都将对金价走势产生冲击。全球市场的负面情绪还在继续,亚洲地区股指低迷,原油价格疲软,投资者们的信心受到影响,突显黄金的避险需求。近期金价有近超过40美元/盎司的涨幅,这样的涨幅应当足以说服黄金投资者们。

  图表分析

  黄金跌破这两个点的支撑后,趋势上更有利于跌势,上方不回归到1086上,则预计还有下探的趋势可能。不过虽然昨日最低突破1072,但最终的收线还是稳定在其上方,所以还是要注意这一线的支撑情况。技术面上看,日线级别上,隔夜空头反扑,金价跌破1085美元的关键支撑,指标上MACD红色动能柱收缩殆尽,双线金叉开口继续收敛,KDJ双线向下,整体风险偏下行。4H级别上,指标再度恶化,若金价继续下破1072美元,短期下行风险恐会加剧。小周期上,黄金冲高回落在回升的过山车走势,但整体其实还是在运行下行通道趋势。虽然在边在线有一定的破位试探,但整体趋势还是围绕形态运行,所以即便看空金价,也需注意边线支撑的回踩走势。

  今日支持位:1072,1064;

  今日阻力位:1085,1092.

  入市策略:

  英皇金融集团:副总裁刘海霖指出,周四(1月14日)金价大幅下跌至一周半低位,受压于美联储官员关于可能重新考虑进一步升息前景的评论,引发了技术性卖盘信号。油价从12年低位反弹,引领受重创的美国股市走高,美国股市收盘上涨,此前跌势最为惨重的能源类股反弹稳定了市场。风险偏好回归促使长期美国国债下跌,美盘对一篮子货币美元指数上涨0.2%,至99.10,几乎收复亚洲时段全数跌幅。表明风险意愿复苏,打击了黄金作为避险资产的吸引力,中国股市和人民币企稳一定程度上降低了市场的避险需求。在黄金市场上周的大幅走高之后,黄金ETF的流入量也显现出了市场情绪的变化。数据显示,周三世界最大的黄金ETF,纽约上市的SPDR黄金增加了2.4吨,今年净流入已达11.7吨。

  过去一年,除了美元以外,全球金融市场的大类资产指数包括股票、债券、商品全数下挫。伴随着国际大宗商品的一路下行,通缩也成为今年中国经济面临的最大风险,未来政策重心应是更果断出台宽松政策,带动总需求恢复。不过,目前中国因素出现了企稳迹象,美国非农数据和初请数据均表现不错,黄金短期仍有下行压力,近期的修正行情恐尚未结束。黄金上周升势的中断显示在美联储加息的阴霾下,上行之路依然漫长,即便是在受到其他消息推动的情况下,中期来看美元涨势才是主流。原油价格新年以来接近崩盘,虽然近日有止血现象,但库存压力和伊朗带来的不稳定性依然存在,未来出现的任何波动都将对金价走势产生冲击。全球市场的负面情绪还在继续,亚洲地区股指低迷,原油价格疲软,投资者们的信心受到影响,突显黄金的避险需求。近期金价有近超过40美元/盎司的涨幅,这样的涨幅应当足以说服黄金投资者们。

  今天波幅预计为1072美元/盎司至1090美元/盎司。

  今天建议:

  计划一:第一注在1072(美元)做多,止赚设在1090(美元);如金价再下调至1062(美元)再加第二注,止赚设在1082(美元),止损设在1052(美元).

  计划二:第一注在1090(美元)做空,止赚设在1072(美元);如金价再上调至1100(美元)再加第二注,止赚设在1080(美元),止损设在1110(美元).

(责任编辑:DF134)

我来说两句… 举报
  • 代码
  • 名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
  • 代码
  • 名称
  • 最新价
  • 涨跌额
  • 涨跌幅
请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
点击排行
郑重声明:东方财富网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。东方财富网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。
东方财富

扫一扫下载APP
天天基金

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-54509984 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/021-24099099