首页 > 黄金频道 > 正文

新一轮“暴风雨”临近 金市再迎激动人心时刻

2015年04月08日 10:54
来源: 东方财富网

东方财富APP

  • 方便,快捷
  • 手机查看财经快讯
  • 专业,丰富
  • 一手掌握市场脉搏

手机上阅读文章

  • 提示:
  • 微信扫一扫
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
北京时间周四凌晨02:00,美联储将公布3月17-18日货币政策会议的会议纪要。

点击查看大图

  受隔夜美元大涨影响,金价周二结束两日上涨态势。金价周三亚市早盘徘徊于1,200美元关口上方,在距七周高点下方不远处交投。美联储会议纪要是日内、同时也是本周的“重头大戏”。会议纪要对于未来一段时间内的美元走势将至关重要,若纪要措辞鸽派则可能令美元遭挫,从而提振金价进一步走强。值得注意的是,美联储3月会议后金价走出令人炫目的“七连阳”表现,此次会议纪要之后金市多头能否再闻佳音,让我们拭目以待。

  周三(4月8日)亚市早盘,国际现货黄金徘徊于1210下方附近,昨日收跌0.52%至1208.82美元/盎司,回吐了周一跳涨的部分涨幅,但仍未完全填补跳空缺口且稳居于1200关口上方,鉴于美元收涨近1%,黄金算是很坚挺的,凸显黄金多头仍寄望美联储纪要带来利好,但谨慎情绪及四大利空因素给金价带来压力。

  黄金短期情绪影响因素简析

  黄金昨日的承压,受到三方面因素施压,但油价反弹带来支撑。美元指数昨日跳涨,收盘涨0.94%至97.97,再次凸显34日均线魔力,目前正测试关注20日均线压制位。以下为黄金短期情绪影响因素简析。

  1) 技术面存在的跳空缺口回补需求:周一黄金开盘大幅跳空留下的缺口,周二回落进行缺口回补是预期之内的事。从结果来看,昨日黄金最低触及1207附近,仍留下了约5美元的缺口,为今日美联储纪要的市场反应预留了空间。

  2)强劲数据提振美元,施压金价:美国Jolts职位空缺数据创14年新高,一扫非农疲软带来的阴影,市场据称全线大动,美元飙涨欧元暴跌,施压黄金。职位空缺数据异常强劲,不仅表明就业市场需求强劲,也利好薪资增长前景,这对美联储加息是利好信号。美国劳工部周二(4月7日)公布数据显示,美国2月JOLTs职位空缺升至14年高位,至513.3万人,预期500.7万人,前值499.8万人修正为496.5万人。

  3) 收益率市场表现低迷,不利金价:美国长期公债价格上扬,收益率则走低。周二尾盘,美国10年期公债收益率自周一的1.9000%回落至1.883%,美国30年期公债收益率自周一尾盘的2.553%回落至2.517%。分析师称,投资者增加所谓“使收益率曲线趋缓的交易”,因预期短期利率将在某一时点上升,但不会很快发生,因通胀压力仍然较低。而通胀压力低迷的环境不利金价反弹。

  4) 实物黄金需求表现疲软,上海黄金交易所(SGE)的金价升水从上周的2至3美元/盎司下跌到了不到1美元/盎司。SPDR黄金ETF则在继续流出,显现出黄金市场的负面情绪,周二该ETF流出2.39吨,总持有量降至733.06吨。为一月中旬以来的最低持有量。

  5) 油价大幅反弹,给金价带来支撑:虽然库存数据激增,但美国原油昨日收涨近2%至53附近,这给金价带来利好。下图显示,金价与油价近期明显呈现正相关。

  黄金经纪商Sharps Pixley的首席执行长Ross Norman表示:“看到涨势消退看涨人士感到十分沮丧,动能买盘多数情况下被视为卖出的机会。”

  ActivTrades的首席分析师Carlo Alberto de Casa说,黄金后市表现可能仍将取决于美元走势,以及美联储加息的预期。

  今日聚焦美联储纪要

  今日市场焦点在纽约时段的美联储纪要,具体公布时间在北京时间周四凌晨02:00。鉴于3月决议声明及耶伦发布会被解读为鸽派,关注纪要是否偏于鹰派,这是近期经常出现的情况,貌似是美联储的“市场平衡术”。

  法兴银行在报告中前瞻称,美联储纪要应该会提供更多关于首次加息后利率调升路径的线索。而且,会议纪要很有可能会提供更多关于委员会对退出策略进行讨论的细节。在美联储3月货币政策声明中删除“耐心”一词后,政策(加息与否)将取决于数据表现,但关键问题是数据是否将改善。该行指出,美联储自6月开始起的每次会议都有可能采取行动。

  市场在疲软非农后,已普遍推迟对美联储首次加息的时间预期,不过预计9月加息仍占多数。其它央行及数据方面,日本央行决议关注是否额外放宽政策,若额外放宽引发日元大跌并推高美元,会施压金价。美国EIA原油库存、欧元区2月零售销售也值得关注。EIA原油库存数据若推升油价,将利好金银表现;欧元区零售数据若强劲,欧元反弹带来的美元压力,也将给金价带来支撑。

  但美联储纪要前,市场反应程度可能受限。而在纪要后,市场可能综合这几大因素进行综合评估,关键仍在市场对美联储纪要带来的加息预期信号上。

  中长期来看,金价可能涨跌交替以继续筑底过程,能否涨破1245并开启中期涨势,目前概率仍接近“一半一半”。此前进行了详细分析,在此不赘述。素有“末日博士”著称的麦嘉华(Marc Faber) 4月7日受访时称,现在正是买入黄金的良机。他称,金价在2011年9月所创纪录高位在1921美元/盎司,目前处在1200附近,这是很好的入场点,他自己仍在买入黄金,不管哪次金价出现巨大跌幅,他都买入更多黄金。他补充称,2015年将看到欧洲表现大幅超过美国。

  金价逼近关键水平 纪要能否引爆大行情?

  法国农业信贷(Credit Agricole)撰文称,目前美联储未来首次加息时点的前景依然扑朔迷离,而美元可能因此面临潜在的利空冲击。

  文章指出,美联储在3月会议声明中将“(加息前保持)耐心”的货币政策前瞻性指导措辞剔除,但同时又下调了美国经济增速和通胀的预期,未来利率预测水平也有下调。代表委员对于利率看法的“点状图”与市场预测水平更为贴近,但仍明显高于2017年及之后的的利率曲线预期。

  盛宝银行(Saxo Bank)的商品策略主管Ole Hansen指出,金价未能再度跌破1150美元/盎司后,目前回升到1200的关键水平上方。

  Hansen指出,金价的上涨是由于美国经济数据走弱,市场对美联储升息预期下降。另外,对冲基金持有大量空头,而ETF持有量也在继续减少,这会是空头回补的诱因。可在1225至1232美元/盎司的阻力区域之前卖盘,下行目标为1195美元/盎司。

  FXStreet分析师Dhwani Mehta表示,1200美元/盎司将是黄金的一个关键逆转水平。如果本周美联储会议纪要显现出鸽派,那么金价可能会上涨到1225美元/盎司的水平。

  Mehta表示:“从技术面而言,100天移动均线1214美元/盎司水平有阻力。”RSI走低表明金价可能也会走低,测试1200的水平,也就是1178至1224间差不多50%的回撤水平。

  Mehta认为,1200是关键水平,如果本周FOMC会议纪要显现出鸽派倾向,那么金价可能会回升到1223到1225的水平,“如果能够在上述水平有所突破,那么金价将测试下一个重要的阻力水平1245至1250美元/盎司。”

  FuturesTechs分析师Clive Lambert认为,在金价走高时将是卖盘机会,而1207.4美元/盎司的水平是关键水平。1207.4美元/盎司是上周四的高点,而在本周一,受到非农数据的推动,金价触及了1224.5美元/盎司的7周高点。但随后金价回落,形成射击之星形态。

  知名分析机构:金价最终将突破1220 有机会涨至1300

  海外知名技术分析机构FX Empire周二(4月7日)在报告中表示,周一金价跳空高开,此后就大幅上涨到1220美元/盎司上方,但之后再有回落,仅有小幅收高。

  FX Empire认为,金价会回落,但下行有支撑,最终还是会突破1220美元/盎司水平。

  一旦突破上述水平,那么在有足够时间的情况下,金价将有机会上涨到1300美元/盎司的水平。目前的回落会继续成为买盘机会,因黄金市场目前看起来变得看涨了。

  加特曼:黄金上涨才还刚刚开始

  本周初,受到3月非农数据表现不佳的推动,金价上涨至触及超6周最高水平,资深投资者加特曼(Dennis Gartman)近日接受CNBC采访表示,黄金的上涨这才还刚刚开始。

  加特曼表示,黄金将开始变得更好。

  加特曼称,自己对金价走势的预测更多是在黄金本身,而非美元疲软上。“很显然如果美元走弱,黄金就会向好,但我喜欢以美元以外的货币来做多黄金。”

  据加特曼称,近期黄金比其它大宗商品的表现都好,这是一个看多的信号。

  “过去几周黄金的表现变得更好,即使原油承压,黄金的表现也变得更好。”

  不过加特曼表示对以美元计的金价没有兴趣,“如果用美元来交易黄金,那么不会那么好,我对美元计的黄金没兴趣。美元计金价已经无趣了差不多两年。”

  “末日博士”麦嘉华:现在是买入黄金的好机会

  尽管近期黄金市场波动,但这却并没有动摇著名的经济学家,外号“末日博士”的麦嘉华(Marc Faber),他仍然认为现在是一个很好的黄金买入时机。

  麦嘉华一向以唱衰美国股市闻名,他是著作《股市荣枯及厄运报告》 (Gloom,Boom & Doom Report)的作者。麦嘉华在最近接受电话采访时说,“我的感觉是,我们在2011年9月黄金价格一直处于1921美元/盎司,我们现在约为1200美元/盎司。我觉得这是一个相当不错的买入点。”

  麦嘉华补充说,“我目前仍在买入黄金,每个月都会买一些。每当金价有一个显著的下跌,我都会买入更多黄金。我相信有一天对于纸币的信心和央行行长的权力将被化为泡影,到那时实物贵金属价格将有非常的表现。”

  随着市场将焦点转向美联储和美国利率,许多人预计这些因素会影响今年黄金价格。麦嘉华称,他不认为美联储会对利率作出改变。

  他解释说,“即使他们(美联储)在某一天这样做,也是因为一些非常明显的通胀压力将会出现。在这种情况下,他们会加息,但他们会确保维持利率低于生活成本的增加。换句话说,实际利率仍然为负值。”

  麦嘉华强调了美联储在作出任何政策举措时的数据依赖性,并说这基本上意味着美联储坦白他们自己也不知道他们在做什么。

  他指出,“就个人而言,我不认为美联储或珍妮特·耶伦(Janet Yellen)在真正掌控美联储。我想背后有人告诉他们该怎么做,但我不知道是谁。”

  当谈到欧洲局势和在该地区的货币的不确定性时,麦嘉华似乎比大多数人乐观,他说,“大多数欧洲市场,我不是说所有的,我是指像德国,法国,意大利,他们的增长以美元计算将达到10%左右。我认为2015年将是欧洲大规模赶超美国的一年。”

  黄金前景分析

  本周市场除了北京时间周四凌晨将公布的美联储3月货币政策会议纪要外,市场也关注美联储官员的讲话,包括:周三,美联储理事鲍威尔在纽约外交关系委员会上就货币政策发表讲话,美联储杜德利在纽约发表讲话;周五,美国里奇蒙德联储主席莱克发表讲话。就业数据公布后,投资者希望了解美联储官员最美国经济及就业市场的最新看法以及美联储加息的时间线索。

  我们认为,如果美联储官员立场没有发生变动,黄金本周将继续受到3月非农就业报告和就业市场状况指数(LMCI)的支撑。鉴于美国1季度经济可能相当疲软,相关的数据也可能提振金价。

  四通(INTL FCStone)在周一(4月6日)的一份报告中称,由于一些经济数据的走弱,美元可能会进一步下行。在美元走低的情况下,福四通指出,黄金将会获益,预计本月金价将可能涨至1240美元/盎司的高度。

  美银美林(BoAML)分析师周一(4月6日)在报告中称,鉴于黄金投机买盘依然强劲,且白银买盘触及6个月最高水平,预计这样的趋势将持续,并对金价和银价构成提振。美银美林表示,金价自3月17日低位1143美元持续的反弹已经证明趋势转为上行,目标看向1307美元及1345美元/盎司。

  不过,中长期看,黄金的前景仍承压。德意志银行周二(4月7日)在报告中重申,黄金长期前景依旧偏空,该行同时指出,油价下跌对美国股市以及信用市场依旧带来不利影响,在美联储决定加息前金价或继续得到支撑。进入2015年第二季度后,金价延续此前在底部得到支撑的态势,但是随着美联储越来越接近加息,黄金价格随时可能再次承压。因此,预计二季度金价将会继续获得支撑,但投资者需要警惕美联储释出的开始加息信号,因其有很大可能对黄金走势带来不利影响。

  我们认为,黄金近期将继续受到支撑,突破周一高点1224.10后的进一步目标位于1238.00,更关键目标看向1244.00,或可触及1255.00水平;金价下行的初步支撑位于1207.00水平,进一步支撑位于1195.00/1200.00美元/盎司。

(责任编辑:DF141)

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。
我来说两句… 举报
您可能感兴趣
  • 焦点
  • 股票
  • 全球
  • 港股
  • 美股
  • 期货
  • 外汇
  • 生活
    点击查看更多
    没有更多推荐
    • 代码
    • 名称
    • 最新价
    • 涨跌额
    • 涨跌幅
    • 代码
    • 名称
    • 最新价
    • 涨跌额
    • 涨跌幅
    请下载东方财富产品,查看实时行情和更多数据
    郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。东方财富网不保证该信息(包含但不限于文字、视频、音频、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

    扫一扫下载APP

    扫一扫下载APP
    信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
    沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500